Tipos de corretores forex: ECN - STP - NDD - DD.
DD - Balcão de negociação: um negociante de escritório é um fabricante de mercado. Os fabricantes de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por citar acima ou abaixo dos preços atuais do mercado a qualquer momento. Os fabricantes de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não troca diretamente com os provedores de liquidez. Os fabricantes de mercado são pagos através dos spreads, e geralmente eles também usam os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) em relação aos provedores de liquidez.
NDD - No Dealing Desk: Um corretor ford NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de intermediário STP e ECN). Com um corretor genuíno de não negociador, não há exigências de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas não são corrigidos, para que eles possam aumentar significativamente quando a volatilidade está aumentando durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada negociação ou optar por aumentar o spread.
MTF (Multilateral Trading Facilities): uma troca MTF garante que compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam se juntar de acordo com regras não discricionárias. Um MTF não é uma troca regulada, mas opera de acordo com as mesmas regras. As regras MTF são transparentes e garantem um sistema de comércio justo. O corretor garante a eficiência dos preços e o cancelamento das transações. Comparado com uma troca tradicional, uma facilidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.
Tipos Forex Brokers.
Existem 4 tipos principais de corretores forex: operadores do mercado, fabricantes de mercado, pequenos corretores e cozinhas. Vamos examiná-los por um.
Operadores de mercado.
Este grupo mais confiável inclui grandes bancos comerciais, que são regulados de acordo com as leis e regras do banco. No entanto, para negociar com esses bancos, serão necessários montantes de grandes quantidades e manter empresas multinacionais maiores a partir do investimento privado. O lote mínimo é de aproximadamente US $ 1000000.
Criadores de mercado.
Os fabricantes de mercado são financeiros, não numerosos, empresas que trabalham com pequenas empresas de corretores e oferecem oportunidades teóricas de negociação de forex para pessoas cujos capitais de negociação excedam $ 50000. Eles oferecem custos mais baixos de negociação de mercado cambial e, como norma geral, têm base financeira e integridade mais confiáveis. No entanto, o tamanho mínimo da conta (US $ 50000) os mantém afastados dos principais comerciantes do mercado cambial.
Pequenos corretores.
Aqui estão as pequenas empresas do corretor que trabalham com o pequeno capital dos indivíduos, que é de centenas até vários milhares de dólares. Os riscos da realização de negócios começam quando essas pequenas empresas de corretores apagam as ordens de seus clientes e trabalham com o revendedor ou com um fabricante de mercado. Como os tamanhos mínimos da conta - o que o fabricante de mercado exige desses corretores - se tornam maiores, muitas vezes acontece que o corretor local funde o capital de todas as contas de seus clientes em uma conta em um fabricante de mercado destinado a uma empresa de corretagem . De acordo com este sistema, o comerciante do mercado forex faz com que o negociante da empresa de corretores obtenha a cotação em uma entrada ou saída de uma posição, e o revendedor, em sua parte, para receber a cotação, influencia um fabricante de mercado. Assim que a cotação chegar ao comerciante do mercado forex, ele ou ela instrui o revendedor sobre uma entrada em uma nova posição ou um resultado de uma posição existente, e o negociante escreve para baixo na respectiva regulamentação da conta do cliente. Como este é o momento mais importante do negócio, o revendedor faz o acordo sobre a sua própria conta em um fabricante de mercado.
Portanto, se o inquérito de mercado do cliente ou o negócio vai bem, o cliente ganha benefício, que é o lucro bruto da negociação do mercado forex menos spreads e taxas de comissão. A empresa de corretores também obtém seu próprio benefício no contrato de Forex com seu fabricante de mercado, o que é o mesmo que o lucro líquido que será pago ao cliente mais sua própria comissão e possivelmente um pouco de spread. Perdido neste acordo, o fabricante de mercado que colocou esse dinheiro em bolso, mas perdeu lucro bruto do negócio como um todo, obtido por esta empresa de corretores. É importante lembrar que algumas empresas de corretores oferecem maior distribuição ao cliente do que eles próprios obtêm de um fabricante de mercado e essa é outra maneira de obter benefícios em cima de sua comissão. Certamente, eles nunca vão confessar. A propagação pode ser duas vezes maior. Claro que, se o caso do cliente não for bem sucedido, a empresa de corretores sofrerá grandes perdas com a conta do cliente e terá que pagar um consumidor de mercado pela perda pura depois da retirada de seus pagamentos de corretores e comissões. De qualquer forma, a empresa de corretores ainda recebe a comissão e se espalhou um pouco.
O esquema de "cozinha" funciona bem quando alguém não começa a ganhar o tempo todo. Seus fundadores sabem que muitos clientes simplesmente perdem seu dinheiro. Além disso, o lucro da "cozinha" é a perda desses clientes. Então, "cozinha" é fechada com os restos do dinheiro dos clientes e cerca de dois meses depois aparecem sob outro nome. O esquema geralmente funciona assim. Oferecem-se para ensinar-lhe gratuitamente e ajudá-lo a aprender como negociar no mercado cambial. Eles dizem que isso irá facilmente trazer-lhe um lucro inacreditável em um curto período de tempo. Eles fazem você acreditar que 5% ao mês é bastante viável, mas apenas no caso de abrir a conta de US $ 1000 em sua empresa. Como regra geral, seus professores são excelentes comerciantes de mercado estrangeiros não profissionais ou pessoas que são apenas comerciantes inexperientes no mercado cambial. Estas lições duram apenas algumas horas.
Às vezes, os clientes são ensinados com a ajuda de programas "simuladores" onde qualquer comerciante "está ganhando" cerca de 1000% por semana. A maior parte desses "estudantes" estão perdendo seus negócios desde o início, e toda vez que eles estão certos de que foi uma boa lição que tornará suas técnicas irrepreensíveis, e suas próximas negociações de mercado forex serão realizadas com sucesso. Muitos desses clientes ficam sem seus depósitos rapidamente e deixam o mercado, enquanto aqueles que são mais teimosos "adicionam" o dinheiro às suas contas para receberem outra oportunidade e, finalmente, obter lucro. Por fim, eles perdem todo o seu dinheiro e saem com danos físicos e financeiros. É o "momento da vitória" para essas empresas, como é o seu pão e manteiga. Eles ganham a maior parte do lucro nas perdas de tais negócios, e muitas empresas ganham de spreads ou taxas de comissão que eles exigem para essas transações.
Tipos de corretores Forex: Escritório de negociação e mesa de negociação.
O primeiro passo na escolha de um corretor forex é descobrir quais são suas escolhas.
Você não apenas entra em um restaurante, sabendo o que pedir imediatamente, não é?
Existem dois principais tipos de corretores forex:
Os corretores de negociação também são chamados de fabricantes de mercado.
Nenhuma mesa de negociação pode ser subdividida em:
Processamento direto (STP) e rede de comunicação eletrônica + processamento direto (ECN + STP).
O que é um corretor de negociação?
Os corretores de Forex que operam através de corretores de Negociação (DD) ganham dinheiro através de spreads e fornecem liquidez aos seus clientes. Também chamado de "criadores de mercado",
Embora você possa pensar que existe um conflito de interesses, realmente não existe.
Os fabricantes de mercado fornecem uma cotação de venda e compra, o que significa que eles estão preenchendo os pedidos de compra e venda de seus clientes; Eles são indiferentes às decisões de um comerciante individual.
Uma vez que os criadores de mercado controlam os preços a que as encomendas são preenchidas, também segue que há muito pouco risco de definir spreads FIXED (você entenderá por que isso é muito melhor depois).
Além disso, os clientes de negociar corretores de mesa não vêem as taxas reais do mercado interbancário. Não fique assustado. A concorrência entre corretores é tão rígida que as taxas oferecidas pelos corretores da Dealing Desks são próximas, se não o mesmo, às taxas interbancárias.
A negociação usando um corretor de negociação funciona basicamente desta maneira:
Digamos que você faça um pedido de compra por EUR / USD por 100.000 unidades com seu corretor de Negociação.
Para preenchê-lo, seu corretor tentará primeiro encontrar uma ordem de venda correspondente de seus outros clientes ou passar suas negociações para seu provedor de liquidez, ou seja, uma entidade considerável que compra ou vende facilmente um ativo financeiro.
No entanto, no caso de não haver pedidos correspondentes, eles terão que tomar o lado oposto do seu comércio.
Tome nota de que diferentes corretores de forex têm diferentes políticas de gerenciamento de riscos, portanto, certifique-se de verificar com seu próprio corretor sobre isso.
O que é um corretor de negociação sem transações?
Como o nome sugere, nenhum corretor de Negociação de Negociação (NDD) NÃO passa os pedidos de seus clientes através de uma mesa de negociação.
Isso significa que eles não levam o outro lado do comércio de seus clientes, pois eles simplesmente ligam duas partes juntas.
NDDs são como construtores de ponte: eles constroem uma estrutura sobre um terreno de outra forma intransitável ou difícil de conectar para conectar duas áreas.
NDDs podem cobrar uma comissão muito pequena para negociação ou apenas colocar uma marcação aumentando o spread ligeiramente.
Nenhum corretor de Negociação pode ser STP ou STP + ECN.
O que é um corretor STP?
Alguns corretores afirmam que são verdadeiros corretores de ECN, mas, na realidade, eles simplesmente possuem um sistema de processamento direto.
Os corretores de Forex que têm um sistema STP encaminham as ordens de seus clientes diretamente para seus provedores de liquidez que têm acesso ao mercado interbancário.
Os corretores de NDD STP normalmente possuem muitos provedores de liquidez, com cada provedor citando sua própria oferta e solicitando preço.
Digamos que seu corretor NDD STP possui três provedores de liquidez diferentes. Em seu sistema, eles verão três pares diferentes de ofertas e pedem aspas.
O seu sistema, em seguida, classifica essas ofertas e pergunte as citações do melhor para o pior. Neste caso, o melhor preço no lado da proposta é 1.3000 (você quer vender alto) e o melhor preço no lado do pedido é 1.3001 (você quer comprar baixo). O lance / pedido é agora 1.3000 / 1.3001.
Será esta a citação que você verá em sua plataforma?
Seu corretor não está executando uma instituição de caridade! Seu corretor não passou por todo esse problema de classificação através dessas citações de graça!
Para compensá-los por seus problemas, seu corretor adiciona uma marcação pequena, geralmente corrigida. Se sua política for adicionar uma marcação de 1 pip, a citação que você verá em sua plataforma seria 1.2999 / 1.3002.
Você verá um spread de 3 pip. A propagação de 1 pipoca se transforma em uma propagação de 3 pipas para você.
Se o seu pedido for reconhecido, o Fornecedor de Liquidez A ou B terá uma posição curta de 100.000 unidades de EUR / USD 1.3001, e você terá uma posição longa de 100.000 unidades de EUR / USD em 1.3002. Seu corretor ganhará 1 pip na receita.
Esta alteração da cotação de ofertas / pedidos também é a razão pela qual a maioria dos corretores de tipo STP tem spreads variáveis. Se os spreads de seus provedores de liquidez se expandirem, eles não têm escolha senão alargar seus spreads também.
Enquanto alguns corretores de STP oferecem spreads fixos, a maioria tem variações variáveis.
O que é um ECN Broker?
Os verdadeiros corretores forex da ECN, por outro lado, permitem que os pedidos de seus clientes interajam com as ordens de outros participantes no ECN.
Os participantes poderiam ser bancos, comerciantes de varejo, hedge funds e até outros corretores. Essencialmente, os participantes trocam entre si oferecendo a melhor oferta e solicitando preços.
As ECNs também permitem que seus clientes vejam a "Profundidade do Mercado".
O Depth of Market exibe os pedidos de compra e venda de outros participantes do mercado. Por causa da natureza ECN, é muito difícil tapar em uma marcação fixa para que os corretores da ECN geralmente sejam compensados por uma pequena COMISSÃO.
Seu progresso.
Vamos nos esforçar para viver de modo que, quando chegarmos a morrer, até mesmo o empresário se desculpe. Mark Twain.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.
Комментариев нет:
Отправить комментарий